Succès de l'émission obligataire inaugurale verte de 500 M€ d'ARGAN

ARGAN annonce le succès de son émission obligataire verte inaugurale d’un montant total de 500 millions d’euros, à échéance octobre 2029, assortie d’un coupon annuel de 3,779 % (soit une marge à MS + 100 points de base) en ligne avec les anticipations de la Société¹ notamment partagées lors des résultats annuels 2025².

Cette première émission verte, sursouscrite 5,5 fois, témoigne de la confiance des investisseurs dans la stratégie déployée par ARGAN, de la qualité de son crédit — noté BBB- avec perspective stable par S&P — ainsi que de la performance environnementale de son patrimoine.

Cette opération permettra de rembourser l’émission obligataire de 2021³, d’un montant de 500 millions d’euros, ce qui s’inscrit dans le cadre d’un Green Financing Framework disponible sur le site internet de la société⁴.

Enfin, dans un environnement de marché devenu plus exigeant, cette opération marque une étape importante pour ARGAN. Le Groupe peut ainsi poursuivre sereinement le déploiement de sa stratégie de croissance à moyen terme, appuyée sur une structure financière solide, une politique d’endettement prudente et un profil de financement encore davantage sécurisé par cette nouvelle émission obligataire verte.

Les obligations, dont le règlement-livraison est prévu le 30 avril 2026, ont été placées auprès d’un large éventail d’investisseurs institutionnels français et internationaux et seront admises aux négociations sur Euronext Paris.

J.P. Morgan a agi en tant que coordinateur global unique, structureur de l’obligation verte et co-chef de file du livre d’ordres. Crédit Agricole CIB est intervenu en tant que structureur de l’obligation verte et co-chef de file du livre d’ordres, aux côtés de BNP Paribas et Société Générale en qualité de co-chefs de file du livre d’ordres.
Brandford Griffith & Associés et Gide Loyrette Nouel ont respectivement agi en tant que conseils juridiques d’ARGAN et du syndicat bancaire.